Publikationsverzeichnis

Publikationsverzeichnis

Prof. Dr. Marc Gürtler

I. Beiträge in referierten Fachzeitschriften

  • Machine learning-based variable selection for clustered credit risk modeling, Journal of Business Economics, Vol. 95, 2025, demnächst (zusammen mit J. Bosker und M. Zöllner).

  • The Impact of Cultural Differences on the Success of Elite Labor Migration – Evidence from Professional Soccer, Annals of Operations Research, 2024, demnächst (zusammen mit J. Bosker).

  • Superior forecasting with simple AR(1) models in a low-volatility environment – Evidence from the CAT bond market, Journal of Asset Management, 2024, published online (zusammen mit E. Witowski).

  • Big Fish in Small (and Big) Ponds – A Study of Careers, Journal of Law, Economics, and Organization, Vol. 40, 2024, 76-107 (zusammen mit J. DeVaro, O. Gürtler, C. Deutscher).

  • Forecasting Accuracy of Machine Learning and Linear Regression – Evidence from the Secondary CAT Bond Market, Journal of Business Economics, Vol. 93, 2023, 1629-1660 (zusammen mit T. Götze und E. Witowski).

  • Heterogeneities among Credit Risk Parameter Distributions: the Modality Defines the Best Estimation Method, OR Spectrum, Vol. 45, 2023,  251-287 (zusammen mit M. Zöllner).

  • Risk Transfer beyond Reinsurance – the Added Value of CAT Bonds, Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, Vol. 47, 2022, 125-171 (zusammen mit T. Götze).

  • Multidimensional Skin in the Game, Journal of Mathematical Economics, Vol. 94, 2021, 102541 (zusammen mit F. Koch).

  • Arising from the Ruins: The Impact of Natural Disasters on Reconstruction Labor Wages, International Journal of Disaster Risk Reduction, Vol. 59, 2021, 102210 (zusammen mit D. Döhrmann, M. Hibbeln, R. Metzler).

  • Firm Choice and Career Success – Theory and Evidence, European Economic Review, Vol. 127, 2020, 103470 (zusammen mit C. Deutscher, O. Gürtler, J. DeVaro).
  • Informational Synergies in Consumer Credit, Journal of Financial Intermediation, Vol. 44, 2020, 100831 (zusammen mit M. Hibbeln, L. Norden, P. Usselmann).
  • Risk Transfer and Moral Hazard: An Examination on the Market for Insurance-Linked Securities, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 180, 2020, S. 758-777 (zusammen mit T. Götze).
  • Hard Markets, Hard Times: On the Inefficiency of the CAT Bond Market, Journal of Corporate Finance, Vol. 62, 2020, 101553 (zusammen mit T. Götze).
  • Improving CAT Bond Pricing Models via Machine Learning, Journal of Asset Management, Vol. 21, 2020, 428-446 (zusammen mit T. Götze und E. Witowski).
  • Promotion signaling, discrimination, and positive discrimination policies, RAND Journal of Economics, Vol. 50, 2019, 1004-1027 (zusammen mit O. Gürtler).
  • Forecasting Performance of Time Series Models on Electricity Spot Markets, International Journal of Energy Sector Management, Vol. 12, 2018, 617-640 (zusammen mit T. Paulsen).
  • Exposure at Default Modeling - A Theoretical and Empirical Assessment of Estimation Approaches and Parameter Choice, Journal of Banking and Finance, Vol. 42, 2018, Vol. 91, 2018, S. 176-188 (zusammen mit M. Hibbeln und P. Usselmann).
  • Market-Based Tournaments: An Experimental Investigation, Labour Economics, Vol. 52, 2018, S. 294-306 (zusammen mit L. Dickmanns und O. Gürtler).
  • The Effect of Wind and Solar Power Forecasts on Day-Ahead and Intraday Electricity Prices in Germany, Energy Economics, Vol. 75, 2018, 150-162 (zusammen mit T. Paulsen).
  • Forecasting Performance of Time Series Models on Electricity Spot Markets: a Quasi-Meta-Analysis, International Journal of Energy Sector Management, Vol. 12, Nr. 1, 2018, S. 103-129 (zusammen mit T. Paulsen).
  • Empirical Analysis of the International Public Covered Bond Market, Journal of Empirical Finance, Vol. 46, 2018, S. 163-181 (zusammen mit P. Neelmeier).
  • Risk Assessment of Mortgage Covered Bonds: International Evidence, Finance Research Letters, Vol. 26, 2018, S. 292-298 (zusammen mit P. Neelmeier).
  • Sponsor- and Trigger-specific Determinants of CAT Bond Premia: a Summary, German Journal of Risk and Insurance – Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, Vol. 107, 2018, S. 1-16 (zusammen mit T. Götze).
  • Insured Loss Inflation: How Natural Catastrophes Affect Reconstruction Costs, Journal of Risk and Insurance, Vol. 84, 2017, S. 851-879 (zusammen mit D. Döhrmann und M. Hibbeln).
  • Cumulative Prospect Theory for Piecewise Continuous Distributions, Finance Research Letters, Vol. 21, 2017, S. 5-10 (zusammen mit J. Stolpe).
  • The Impact of the Financial Crisis and Natural Catastrophes on CAT Bonds, Journal of Risk and Insurance, Vol. 83, No. 3, 2016, S. 579-612 (zusammen mit M. Hibbeln und C. Winkelvos).
  • The Optimality of Heterogeneous Tournaments, Journal of Labor Economics, Vol. 33, No. 4, 2015, S. 1007-1042 (zusammen mit O. Gürtler).
  • Markowitz versus Michaud: Portfolio Optimization Strategies Reconsidered, European Journal of Finance, Vol. 21, 2015, S. 269-291 (zusammen mit F. Becker und M. Hibbeln).
  • The Interaction of Explicit and Implicit Contracts: A Signaling Approach, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 108, 2014, S. 135-146 (zusammen mit O. Gürtler).
  • Improvements in Loss Given Default Forecasts for Bank Loans, Journal of Banking & Finance, Vol. 37, 2013, S. 2354-2366 (zusammen mit M. Hibbeln).
  • Accuracy of Premium Calculation Models for CAT Bonds - an Empirical Analysis, Journal of Risk and Insurance, Vol. 80, 2013, S. 401-421 (zusammen mit M. Galeotti und C. Winkelvos).
  • An Econometric Analysis of the Demand Surge Effect, German Journal of Risk and Insurance - Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, Vol. 102, 2013, S. 537-553 (zusammen mit D. Döhrmann und M. Hibbeln).
  • Inequality Aversion and Externalities, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 84, 2012, S. 111-117 (zusammen mit O. Gürtler).
  • Measuring Concentration Risk for Regulatory Purposes, Journal of Risk, Vol. 12, No. 3, 2010, S. 69-104 (zusammen mit M. Hibbeln und C. Vöhringer).
  • A Capability Study of Portfolio Insurance Strategies for ABS Funds and CDS Total Return Indices during the Subprime Crisis, Journal of Fixed Income, Vol. 19, No. 4, 2010, S. 6-21 (zusammen mit S. Ehlers).
  • Crunch Time: A Policy to avoid the "Announcement Effect" when Terminating a Subsidy, German Economic Review, Vol. 11, 2010, S. 25-36 (zusammen mit G. Sieg).
  • CAT Bonds, Die Betriebswirtschaft, 69. Jg., 2009, S. 415-418 (zusammen mit C. Rehan).
  • Kimball's Prudence and Two-Fund Separation as Determinants of Mutual Fund Performance Evaluation, Kredit und Kapital, 41. Jg., 2008, S. 501-539 (zusammen mit W. Breuer).
  • Multi-Period Defaults and Maturity Effects on Economic Capital in a Ratings-Based Default-Mode Model, Die Betriebswirtschaft, 68. Jg., 2008, S. 501-524 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Concentration Risk under Pillar 2: When are Credit Portfolios Infinitely Fine Grained?, Kredit und Kapital, 41. Jg., 2008, S. 79-124 (zusammen mit D. Heithecker und M. Hibbeln).
  • The Equity Premium Puzzle and Emotional Asset Pricing, International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 10, 2007, S. 939-965 (zusammen mit N. Hartmann).
  • Inflationsindexierte Anleihen, Die Betriebswirtschaft, 67. Jg., 2007, S. 609-613 (zusammen mit F. Feilke und M. Hibbeln).
  • Systematic Credit Cycle Risk of Financial Collaterals: Modelling and Evidence, Journal of Risk, Vol. 9, No.1, 2006, S. 99-146 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Performance Evaluation, Portfolio Selection, and HARA Utility, European Journal of Finance, Vol. 12, 2006, S. 649-669 (zusammen mit W. Breuer).
  • Modellkonsistente Bestimmung des LGD im IRB-Ansatz von Basel II, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 58. Jg., 2006, S. 554-587 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Das Qualitätsmanagement und Ratingindikatoren von SDAX-Unternehmen, Die Betriebswirtschaft, 66. Jg., 2006, S. 69-85 (zusammen mit S. Schunck).
  • Investors? Direct Stock Holdings and Performance Evaluation for Mutual Funds, Kredit und Kapital, 38. Jg., 2005, S. 541-572 (zusammen mit W. Breuer).
  • Performance Evaluation and Preferences beyond Mean-Variance, Financial Markets and Portfolio Management, Vol. 17, 2003, S. 213-233 (zusammen mit W. Breuer).
  • Der IRB-Ansatz im Rahmen von Basel II, Die Betriebswirtschaft, 62. Jg., 2002, S. 450-452.
  • Performancemessung und duales Risiko, Die Betriebswirtschaft, 61. Jg., 2001, S. 530-541.
  • Hedging in Incomplete Markets - An Approximation Procedure for Practical Application, Journal of Futures Markets, Vol. 21, 2001, S. 599-631 (zusammen mit W. Breuer).
  • Hedging von Wechselkursrisiken bei Internationalen Ausschreibungen - Eine numerische Analyse, Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 71. Jg., 2001, S. 1065-1089 (zusammen mit W. Breuer).
  • Die Bewertung betrieblicher Realoptionen, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 51. Jg., 1999, S. 213-232 (zusammen mit W. Breuer und J. Schuhmacher).

II. Beiträge in sonstigen Fachzeitschriften

  • Finanzierungsentscheidungen nach der Unternehmensteuerreform 2008, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 38. Jg., 2009, S. 232-238 (zusammen mit M. Hibbeln und C. Vöhringer).
  • Portfolioselektion und die Schätzung von Renditemomenten - Ein Überblick, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 37. Jg., 2008, S. 297-302 (zusammen mit W. Breuer und F. Feilke).
  • Der Diskontierungseffekt, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 37. Jg., 2008, S. 159-161 (zusammen mit W. Breuer und F. Feilke).
  • Einsatz inflationsindexierter Anleihen im Asset-Liability-Management, Finanz Betrieb, 8. Jg., 2006, S. 653-659 (zusammen mit F. Feilke und M. Hibbeln).
  • Der Haftungsbeitrag des Eigenkapitals bei Kreditgeschäften im Rahmen der Marktzinsmethode, (Österreichisches) Bank-Archiv, 54. Jg., 2006, S. 414-424 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Optimierung unter Basel II: Allokation von Kreditsicherheiten im Standardansatz, OR News, o. Jg., November, 2006, S. 10-14 (zusammen mit D. Heithecker und M. Hibbeln).
  • Kumulative Prospect Theory, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35. Jg., 2006, S. 331-334 (zusammen mit W. Breuer).
  • Das Friedman/Savage Paradoxon, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35. Jg., 2006, S. 273-276 (zusammen mit W. Breuer).
  • Bewertung von Sicherheiten - Parameterwechsel durch Basel II?, Risiko Manager, 1. Jg., Heft 7, 2006, S. 4-11 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Sicherheitenoptimierung - Adäquate Anrechnung von Bürgschaften, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 58. Jg., 2005, S. 926-930 (zusammen mit D. Heithecker).
  • IAS 39 - Verbesserte Messung der Hedge-Effekitivität, Erwiderung zur Stellungnahme von H. Kaltenhauser, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 58. Jg., 2005, S. 372.
  • Eigenkapitalunterlegung einer besicherten Kreditvergabe im IRB-Ansatz von Basel II, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 34. Jg., 2005, S. 914-916 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Eigenkapitalunterlegung einer besicherten Kreditvergabe im Standardansatz von Basel II, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 34. Jg., 2005, S. 792-795 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Basel II - Minimierung des Kreditrisikos durch optimale Anrechnung von Sicherheiten, Rating aktuell, 4. Jg., 2005, S. 40-45 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Der Loss Given Default und die Behandlung erwarteter Verluste im Baseler IRB-Ansatz, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 57. Jg., 2004, S.1279-1282 (zusammen mit D. Heithecker).
  • IAS 39 - Verbesserte Messung der Hedge-Effektivität, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 57. Jg., 2004, S. 586-588.
  • Risikoneutrale Bewertung am Beispiel von Verkaufsoptionen, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 32. Jg., 2003, S. 126-128.
  • Risikoneutrale Bewertung bei risikoaversen Marktteilnehmern, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 32. Jg., 2003, S. 101-103.
  • Arbitragemöglichkeiten bei der Emission von Garantiefonds, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 31. Jg., 2002, S. 93-94.
  • Performancemessung mittels Sharpe-, Jensen- und Treynor-Maß - eine Ergänzung, in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 12. Jg., 2000, S. 168-176 (zusammen mit W. Breuer).
  • Performancemessung mittels Sharpe-, Jensen- und Treynor-Maß - eine Anmerkung, in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 11. Jg., 1999, S. 273-286 (zusammen mit W. Breuer).
  • Separationstheoreme im Portfolio-Management: Der Fall der nutzenbedingten Separation, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 27. Jg., 1998, S. 469-472.
  • Preisanomalien bei exotischen Währungsoptionen, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 26. Jg., 1997, S. 663-665 (zusammen mit W. Breuer).
  • Von Hasen und Hamstern, in: Optionsschein-Magazin, 1. Jg., 1995, Heft 7: S. 56-59, Heft 8: S. 62-63 (zusammen mit R. Heesen).

III. Bücher

A. Als Autor

  • Portfoliomanagement I - Grundlagen, Wiesbaden 2010, 3. Auflage (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Portfoliomanagement II - Erweiterungen, Wiesbaden 2006 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Performancemessung und Separation, unveröffentlichte Habilitationsschrift 2001.
  • Portfoliomanagement, Wiesbaden 1999 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Die Lebesguesche Optionspreistheorie: Ein Modell zur Bewertung von pfadabhängigen Derivaten, Wiesbaden 1998.

B. Als Herausgeber

  • Internationales Management, Wiesbaden 2003 (zusammen mit W. Breuer).
  • 50 Years after MM: Recent Developments in Corporate Finance, Zeitschrift für Betriebswirtschaft - Sonderheft 6/2008, Wiesbaden 2008 (zusammen mit W. Breuer).

IV. Beiträge in Büchern und Sammelwerken

  • Die digitale Vorlesung zur Steigerung der Effektivität und Effizienz des Lernens in Großgruppen, in: S. Robra-Bissantz, O. J. Bott, N. Kleinefeld, K. Neu, K. Zickwolf (Hrsg.), Teaching Trends 2018, Münster, New York 2019, S. 99-104 (zusammen mit N. Nicht und E. Witowski).
  • Analysts' Earnings Forecasts, Portfolio Selection and Market Risk Premia: an Empirical Comparison of Four Different Valuation Approaches, in: G. N. Gregoriou, C. Hoppe, C. S. Wehn (Hrsg.), The Risk Modeling Evaluation Handbook: Rethinking Financial Risk Management Methodologies in the Global Capital Markets, Hauppauge, New York 2010, S. 41-57 (zusammen mit F. Becker und W. Breuer).
  • Analysts' Dividend Forecasts as a Basis for Portfolio Selection and for the Calculation of Market Risk Premia, in: G. I. Ellison (Hrsg.), Stock Returns: Cyclicity, Prediction and Economic Consequences, Hauppauge, NY 2009, S. 69-90 (zusammen mit F. Becker und W. Breuer).
  • Preisbildende Faktoren von privaten Immobilien, in: R. Wanninger (Hrsg.): Die wirtschaftliche Seite des Bauens - Festschrift zum 60. Geburtstag von Rainer Wanninger, Braunschweig 2010, S. 229-250 (zusammen mit C. Winkelvos).
  • Robust Portfolio Selection with Endogenous Expected Returns and Asset Allocation Timing Strategies, in: G. N. Gregoriou (Hrsg.), Stock Market Volatility, Boca Raton FL 2009, S. 209-230 (zusammen mit W. Breuer und O. Stotz).
  • Design of Collateralized Debt Obligations: The Impact of Target Ratings on the First Loss Piece, in: G. N. Gregoriou, P. Ali (Hrsg.), The Credit Derivatives Handbook, New York 2008, S. 203-228 (zusammen mit M. Hibbeln und S. Olboeter).
  • Coherent Banking Capital and Optimal Credit Portfolio Structure, in: E. J. Fuchs, F. Braun (Hrsg.), Emerging Topics in Banking and Finance, Hauppauge NY 2008, S. 51-63 (zusammen mit W. Breuer).
  • Bewertung von Sachsicherheiten - Parameterwechsel durch Basel II?, in: R. F. Erben (Hrsg.): Risiko Manager Jahrbuch 2008, Köln 2008, S. 79-86 (zusammen mit D. Heithecker).
  • Analysts' Dividend Forecasts, Portfolio Selection, and Market Risk Premia, in: Operations research proceedings 2007, Berlin usw. 2008, S. 251-256 (zusammen mit W. Breuer und F. Feilke).
  • Themengebiet "Portfoliomanagement", in: S. G. Häberle (Hrsg.), Das neue Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, München 2008.
  • Schwerpunktbeitrag "Portfoliomanagement", in: S. G. Häberle (Hrsg.), Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, München 2008, S. 998-1001.
  • Optimizing Credit Risk Mitigation Effects of Collaterals under Basel II, in: Operations research proceedings 2006, Berlin usw. 2007, S. 293-298 (zusammen mit D. Heithecker und M. Hibbeln).
  • Credit Risk of Collaterals - Examining the Systematic Linkage between Insolvencies and Physical Assets in Germany, in: H.-J. Lenz/R. Decker (Hrsg.), Advances in Data Analysis, Proceedings 30th Annual Conference of the Gesellschaft für Klassifikation, Berlin 2007, S. 531-538 (zusammen mit D. Heithecker und S. Olboeter).
  • Portfolio-Insurance-Strategien für das Management von Aktienkursrisiken, in: W. Gleißner (Hrsg.), Risikomanagement im Unternehmen, Loseblattwerk, Augsburg 2006, demnächst.
  • Yaari's Dual Theory of Choice, Generalized Gini's Mean Difference, and Performance Evaluation for Mutual Funds, in: G. N. Gregoriou (Hrsg.), Performance of Mutual Funds - An International Perspective, London 2007, S. 127-151 (zusammen mit W. Breuer).
  • Gründungsfinanzierung und beschränkte Rationalität, in: C. Börner/D. Grichnik (Hrsg.), Entrepreneurial Finance - Kompendium der Gründungs- und Wachstumsfinanzierung, Heidelberg 2005, S. 369-389 (zusammen mit N. Hartmann).
  • Themengebiet "Risikomanagement", in: W. Breuer/T. Schweizer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden 2003 (zusammen mit N. Hartmann).
  • Schwerpunktbeitrag "Risikomanagement", in: W. Breuer/T. Schweizer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden 2003, S. 456-460 (zusammen mit N. Hartmann).
  • Risikomanagement, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 449-492 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Finanzierung, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 367-406 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Investition, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 407-447 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Basel II und Auswirkungen auf den Mittelstand - Total Quality Management und das Bewertungsrisiko von KMU, in: J.-A. Meyer (Hrsg.): Unternehmensbewertung und Basel II in kleinen und mittleren Unternehmen, Lohmar 2003, S. 33-43 (zusammen mit S. Schunck).
  • Alternative Asset Klassen - Hedge Fonds, in: J. Coche/O. Stotz (Hrsg.): Asset Allocation in der Praxis, Köln 2002, S. 259-280 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).
  • Risikoverfahren, in: J. Coche/O. Stotz (Hrsg.): Asset Allocation in der Praxis, Köln 2002, S. 165-191 (zusammen mit W. Breuer und F. Schuhmacher).

V. Rezensionen

  • Pfennig, M., Optimale Steuerung des Währungsrisikos mit derivativen Instrumenten, Wiesbaden 1998?, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 51. Jg., 1999, S. 96-98 (zusammen mit W. Breuer).

VI. (Noch nicht publizierte) Working Papers

  • Insured Loss Inflation: How Natural Catastrophes Affect Reconstruction Labor Wages, IF44, TU Braunschweig, 2013 (zusammen mit D. Döhrmann und M. Hibbeln).
  • Empirical Studies in a Multivariate Non-stationary, Nonparametric Regression Model for Financial Returns, IF43, TU Braunschweig, 2013 (zusammen mit R. Rauh). 
  • Challenging Traditional Risk Models by a Non-Stationary Approach with Nonparametric Heteroscedasticity, IF Working Paper Series, IF 41, TU Braunschweig, 2012 (zusammen mit R. Rauh).
  • Do Investors Consider Asymmetric Information in Pricing Securitizations?, IF Working Paper Series, IF39, TU Braunschweig, 2012 (zusammen mit M. Hibbeln).  
  • The Interaction of Explicit and Implicit Contracts: A Signaling Approach, IF Working Paper Series, IF38, TU Braunschweig, 2012 (zusammen mit O. Gürtler).
  • Financial Crises and Information Transfer - An Empirical Analysis of the Lead-Lag Relationship between Equity and CDS iTraxx Indices, IF Working Paper Series, IF34, TU Braunschweig, 2010 (zusammen mit S. Ehlers und S. Olboeter).
  • Implied Rates of Return, the Discount Rate Effect, and Market Risk Premia, IF Working Paper Series, IF33, TU Braunschweig, 2010 (zusammen mit W. Breuer).
  • Shortcomings of a Parametric VaR Approach and Nonparametric Improvements Based on a Non-stationary Return Series Model, IF Working Paper Series, IF32, TU Braunschweig, 2009 (zusammen mit R. Rauh).
  • A Multivariate Non-stationary Approach for Financial Returns with Nonparametric Heteroscedasticity, IF Working Paper Series, IF31, TU Braunschweig, 2009 (zusammen mit J.-P. Kreiss und R. Rauh).
  • Quantitative Forecast Model for the Application of the Black-Litterman Approach, IF Working Paper Series, IF27, TU Braunschweig, 2008 (zusammen mit F. Becker).
  • Einflussfaktoren von Immobilienpreisen bei Renditeobjekten, FW Working Paper Series, FW23, TU Braunschweig, 2006 (zusammen mit M. Fest, D. Heithecker).
  • Das Qualitätsmanagement und die Aktienrendite von SDAX-Unternehmen im Rahmen der strategischen Planung, FW Working Paper Series, FW14, TU Braunschweig, 2005 (zusammen mit S. Schunck).
  • Portfolio- und Kapitalmarkttheorie bei dualem Risiko, FW Working Paper Series, FW12, TU Braunschweig, 2004.
  • Two-Fund Separation and Positive Marginal Utility, FW Working Paper Series, FW11, TU Braunschweig, 2004 (zusammen mit W. Breuer).
  • Behavioral Dividend Policy, FW Working Paper Series, FW04, TU Braunschweig, 2003 (zusammen mit N. Hartmann).
  • Performance Evaluation with regard to Investor Portfolio Structures and Skewness Preferences - An Empirical Analysis for German Equity Funds, 1998, Bonn Working Papers (zusammen mit W. Breuer).